Cervecería y Maltería Paysandú S.A. (Cympaysa) fue adquirida a fines del pasado noviembre por la brasileña AmBev. La venta correspondió al 95,3% del paquete accionario y se estima que el monto de la operación rondó los US$ 46 millones. Cympsa produce cerveza con las marcas Norteña y Prinz, que juntas absorben 24,5% del mercado nacional, no obstante entre las cervezas “premium”, Prinz es líder en ese segmento con el 25% de las ventas. 

La compra de Cympsa por AmBev puede catalogarse de pequeña, pues en el año fiscal, cerrado el 30 de junio del 2000, la cervecería uruguaya había vendido apenas 186 mil hectolitros, que significaron ingresos por US$ 35 millones. En comparación, Cervecería Kaiser, la competidora más fuerte de AmBev en Brasil, vende nueve veces más que eso solamente en un mes. La compra se explica entonces por la determinación de AmBev de dar una fuerte señal a sus accionistas sobre el avance de su estrategia de alcanzar rápidamente 50% del mercado latinoamericano de cervezas. Para algunos analistas, la compra tiene mayor visibilidad en las bolsas de valores que en el mercado de la cerveza.

No se visualiza claramente donde existen condiciones para el crecimiento al que aspira AmBev, puede ser que la colombiana Bavaria sea una de las empresas que se encuentren en la mira de los brasileños. En fuentes generalmente bien informadas de Brasil, también se especula con la pretensión de AmBev de adquirir la cervecería americana Miller, ya colocada a la venta en otras oportunidades y que tuvo una alianza estratégica con Brahma (socia con Antarctica en AmBev) que llegó a distribuir la marca Miller en Brasil.

El mercado uruguayo de la cerveza

Uruguay consumió en los primeros diez meses del año 45 millones de litros de cerveza, con un valor estimado en US$ 100 millones. Según algunas consultoras locales, el consumo tiende a decrecer. En lo que va del año su venta bajó 10% respecto al año pasado, lo cual se atribuye a la recesión y a lo crudo del pasado invierno.

Tres son las compañías que se reparten este mercado:

·     Fábricas Nacionales de Cerveza (FNC) 57% perteneciente al grupo argentino Bemberg (Quilmes) que también tiene participación en Salus. Su principal marca de cerveza es Pilsen. FNC también controla la embotelladora de Pepsi-Cola en Uruguay.

·     Salus, donde ya existía una pequeña participación de la argentina Quilmes, recientemente adquirida por una sociedad integrada por AmBev y la francesa Danone. Su marca de cerveza es Patricia.

·     Cympsa, situada en la ciudad de Paysandú a 400 kilómetros de Montevideo, pertenecía a la empresa suiza Eufra Holding AG, que forma parte del grupo alemán Oetker. Sus principales marcas son Norteña (que también se exporta a Brasil y Argentina) y Prinz.  

Reparto del mercado por marcas:

Con esta nueva adquisición, AmBev pasa a controlar el 48% del mercado uruguayo de cervezas, en Argentina tiene una participación del 10% del mercado y 5% del de Venezuela.

Las malterías

Cympaysa posee una maltería con una capacidad de 90 mil toneladas anuales, lo que significa 15% del consumo de AmBev y seguramente pasará a abastecer a las cervecerías de la compañía instaladas en el sur de Brasil. AmBev ya posee otra maltería en Uruguay, una en Argentina y otra en Rio Grande do Sul (Brasil) 

El negocio del agua

Cympaysa controla casi el 79% de Fuente Matutina propietaria de las marcas Matutina y Vida, que en conjunto captan 8% del mercado. Dada la sociedad de Danone con Ambev en Salus y que el interés de la compañía francesa está centrada en el agua de mesa, no es de descartar que pueda establecerse una sociedad entre ambas para el caso de Matutina.

La política de Danone, decididamente volcada hacia el segmento del agua mineral se confirma por las negociaciones en curso destinadas a la compra de Fonte Ijuí, líder en ventas de agua mineral en Rio Grande do Sul con cerca del 40% de ese mercado.

La posición sindical

Voceros sindicales han manifestado su preocupación por el futuro de los 300 trabajadores de Cympaysa, “cada una de las compras y reestructuras de las cervecerías ha tenido repercusiones en los trabajadores”, manifestó a la prensa uno de ellos. Con la adquisición de Pepsi-Cola por parte de FNC las asambleas de ambos centros de trabajo aprobaron el criterio de “a un solo empleador un solo sindicato” autorizando la fusión de ambas organizaciones. Es muy posible que este criterio se aplique también en el caso de AmBev. Es lógico y deseable que el mismo criterio se extienda, por lo menos, al resto de los países que conforman el Mercosur. La UITA está dispuesta a respaldar este tipo de iniciativas.

Finalmente PepsiCo se queda con Gatorade  

PepsiCo acordó el lunes 4 de diciembre pagar US$ 13.400 millones por la compra de Quaker Oats, cuyo producto estrella es Gatorade, el refresco considerado como el actualmente más rentable. Con esta adquisición, Pepsi controlará el 32% del mercado mundial de refrescos, mientras Coca-Cola, que desistió de la compra de Gatorade capta el 40%.

Las negociaciones previas mostraron a varios interesados en la compra de Gatorade, Coca-Cola como ya dijimos y Danone aparecieron en su momento como serios aspirantes. Finalmente triunfó Pepsi y al parecer su presidente Roger Enrico jugó un papel determinante. La opinión de Enrico es que el estancamiento de las ventas de los refrescos con gas es definitivo (seguramente las terceras marcas juegan un gran papel en esta situación) y que es necesario apostar fuerte por las bebidas sin gas, con sabor a frutas o a hierbas y con una cierta cantidad de sales minerales que las califican como bebidas “deportivas”. Y es en este segmento donde Gatorade se destaca ampliamente. Domina el 80% del mercado estadounidense y más de la mitad del mercado mundial y sus ventas crecen, sostenidamente, a un ritmo de 8% anual.

Al mismo tiempo, Coca-Cola sigue sin solucionar sus problemas: las ventas siguen estancadas; no ha superado el problema de los envases contaminados en Europa (tema que fue muy mal manejado por la compañía); despidió el 18% de su personal; este mes aceptó pagar US$ 156 millones a varios cientos de trabajadores negros que la acusaron de discriminación, que se materializaba en lo salarial y profesional y, todos estos hechos, se reflejan en la pérdida de credibilidad en la principal herramienta de la compañía: la propaganda.