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Perdigão
acaba de anunciar la compra
de Eleva Alimentos (antigua Avipal).
Se estima que el negocio implicará cerca de
R$ 2.000 millones (1.141 millones de
dólares) incluyendo el pago en dinero, la
emisión e acciones y las deudas de Eleva.
Esta compra transforma a Perdigão en
la mayor empresa de procesamiento de carne
de aves y de leche de Brasil. La
adquisición hace perder el liderazgo a
Sadia en el mercado de aves -Perdigão
pasará a liderar las exportaciones de
pollos- y el de Parmalat en los
lácteos. Las ventas sumadas de ambas
empresas hasta el final del segundo
trimestre, llegaron a R$ 8.700 millones
(4.965 millones de dólares).
El negocio se realizará en
dos etapas, en la primera, Perdigão
pagará 307 millones de dólares en efectivo
al controlador de Eleva, el
inversionista chino nacionalizado brasileño
Shan Ban Shun, más de 15,4 millones
de sus acciones. Shan Ban Shun pasará
entonces a ser el tercer principal
accionista de Perdigão. La segunda
etapa comprenderá la adquisición de las
acciones en circulación de Eleva a un
precio de 14,7 dólares cada una.
El principal objetivo de
Perdigão para cerrar el negocio fue
incrementar su participación en el segmento
de los lácteos, tomando en cuenta que
Eleva había crecido 45 por ciento en ese
sector durante el último trimestre.
Sumándole la adquisición de Batávia
en abril el año pasado, 10 por ciento de las
ventas de Perdigão se originan en los
lácteos, esta es la razón por la cual
Eleva –que había crecido casi el 46 por
ciento en este segmento durante el pasado
trimestre- resultó el blanco escogido.
Tanto Perdigão como
Sadia nacieron en Santa Catarina,
un estado de la región sur de Brasil,
en los años 30 y 40 del siglo pasado
respectivamente. Un año atrás, Perdigão
debió enfrentar y derrotar una oferta de
compra hostil por R$ 3.880 millones (2.214
millones de dólares) de su competidora
Sadia, la gran pregunta es como ésta
reaccionará a la reciente fusión. Algunos
analistas afirman que la respuesta será
inmediata, aunque posiblemente fuera de
Brasil, donde al parecer la demanda se
encuentra suficientemente satisfecha.
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